En företagsvärdering är en strukturerad analys som uppskattar ett bolags marknadsvärde utifrån kassaflöden, tillgångar, risk och marknadsdata. Vill du se hur vi gör i praktiken? Läs om Bisdatas Värderingsrapport.

Försäljning, förvärv, kapitalanskaffning, incitamentsprogram, skatt, tvister och strategisk planering. Se översikten av Bisdatas värderingstjänster.

DCF (kassaflöde), marknadsjämförelser (multiplar) och tillgångs-/substansmetoder. Metodiken beskrivs i Bisdatas värderingsmodell.

Värde = nuvärde av framtida kassaflöden diskonterade med WACC. Se hur DCF presenteras i Bisdatas Värderingsrapport (28 sidor).

När kassaflödena är prognostiserbara och drivarna är tydliga. Behöver du hjälp att bedöma förutsägbarhet? Kontakta Bisdata.

Jämför EV/EBITDA, EV/Sales eller P/E mot liknande bolag för ett värdeintervall. Exempel och multipeltabeller ingår i Värderingsrapporten.

M&A-deal-multiplar från jämförbara affärer används för att indikera värde. Vi triangulerar transaktionsdata i Bisdatas metodik.

Fokus på nettotillgångar och justerat eget kapital; vanligt i kapitalintensiva/olönsamma bolag. Läs mer i värderingsmodellen.

Nej—professionella värderare triangulerar mellan flera metoder och viktar dem. I Bisdatas Värderingsrapport redovisar vi tydligt vikter och antaganden.

EV inkluderar nettoskuld; equity value = EV minus nettoskuld (med justeringar). Definitionerna finns sammanställda i Bisdatas demorapporter.

EBITDA justerad för engångsposter och icke-operativa effekter. Normaliseringar framgår av rapportens justeringsavsnitt.

En normalnivå krävs; avvikelse vid tillträde brukar justera priset. Läs om WC-mekanismen i Bisdatas värderingsmodell.

IFRS/GAAP-skillnader kan snedvrida nyckeltal—justera för jämförbarhet. Se praxis i Värderingsrapporten.

Behandla konsekvent (kapitalisera enligt standard) för rätt jämförelse. Metoden beskrivs i Bisdatas modell.

Årsnivå extrapolerad från en period—använd med försiktighet vid säsong/engångseffekter. Vi redovisar TTM/run-rate i rapportformatet.

Vid stora händelser eller årligen för styrning och incitament. Be om offert på årlig Värderingsrapport.

Historik, budget/prognos, kund- och produktdata, avtal, cap table, KPI:er. Du får checklista när du beställer Bisdatas Värderingsrapport.

Värde baserat på tillgångar minus skulder efter marknadsjusteringar. Används bl.a. i Bisdatas metodik.

När affärsområden har olika drivare/multiplar värderas de separat och summeras. Se exempel i demorapporterna.

För tidiga diskussioner—ersätter inte full analys inför beslut. För transaktion: välj Bisdata Specialvärdering.

Weighted Average Cost of Capital—genomsnittlig avkastning som kapitalgivare kräver. Principerna framgår i Bisdatas värderingsmodell.

Högre ränta/inflation höjer kapitalkostnad och pressar multiplar. Marknadskommentarer publiceras i Bisdatas nyheter.

Riskmått som visar hur bolaget samvarierar med marknaden; påverkar kostnad för eget kapital. Läs mer i modellbeskrivningen.

Statsobligationsräntor i relevant valuta och löptid. Val av parametrar dokumenteras i Värderingsrapporten.

Riskpåslag för politisk/ekonomisk risk i land/region. Hantering och källor redovisas i rapportens metodavsnitt.

Prognoser och diskontering i samma valuta; konsistenta antaganden. Se exempel i Bisdatas demorapporter.

Påverkar kapitalkostnad, marginaler och efterfrågan; dokumentera risk/åtgärder. Vi adresserar ESG i Värderingsrapporten.

Onoterat ägande får ofta rabatt p.g.a. sämre handel/exit. Läs mer under rabatter/premier i värderingsmodellen.

Kontroll kan ge premie; minoritetsandelar värderas ofta med rabatt. Praxis och exempel finns i Bisdatas rapport.

Hård konkurrens kan pressa marginaler/multiplar; moat/differentiering ger premie. Diskuteras i marknadsavsnittet.

Stark pricing power kan motivera högre multiplar. Indikatorer och jämförelser redovisas i demorapporter.

Högre riskpremie och breda scenarier; konservativa multiplar. Få ett underbyggt intervall via Bisdata Specialvärdering.

Track record och governance minskar risk och kan ge premie. Vi dokumenterar detta i Värderingsrapporten.

Oberoende analys av intjäning för att säkerställa hållbarhet. Vid transaktion rekommenderar vi Specialvärdering.

Mer skuld ökar risk/kapitalkostnad men kan höja ROE; nettoskuld justeras mot EV. Se hur vi justerar i rapportformatet.

Fel data ger fel värde; robust datarum och spårbarhet krävs. Få checklistan via Kontakta Bisdata.

Skalbarhet och lägre kostnader kan höja multiplar. Vi belyser effekterna i aktuella analyser.

Långsiktig tillväxttakt efter prognosperioden; bör vara försiktig och motiverad. Principer och exempel: värderingsmodellen.

Ofta 3–7 år beroende på visibilitet och fas. Diskussion och val dokumenteras i Bisdatas rapport.

Känslighet testar enskilda antaganden; scenarier väger flera framtidsbilder. Båda ingår i Värderingsrapporten.

Arbeta med NOPAT efter skatt och en realistisk skattesats. Vi dokumenterar antaganden öppet i Bisdatas Värderingsrapport.

Uthållig investeringsnivå för att bibehålla kapacitet. Principerna framgår i Bisdatas värderingsmodell.

Använd TTM/LTM och justera kassaflöden. Exempel på normaliseringar visas i rapportens metoddel.

Matcha affärsmodell, geografi, storlek och tillväxt. Urval och justeringar redovisas i Bisdatas demorapporter.

Kombinera flera delvis jämförbara bolag och triangulera med DCF. Se angreppssättet i värderingsmodellen.

Identifiera, kapitalisera och jämför konsekvent. Praxis och notexempel sammanställs i Värderingsrapporten.

Mål-WC fastställs; avvikelse justerar priset vid tillträde. Vi beskriver mekanismen i Bisdatas metodik.

Villkorad köpeskilling kopplad till framtida utfall som delar risk mellan parter. För scenariovärdering—välj Bisdata Specialvärdering.

IP, varumärke, mjukvara och kundrelationer värderas med etablerade metoder (t.ex. royalty-relief). Vi redovisar tillvägagångssätt i rapporten.

Med Black–Scholes/binomialmodeller. Parametrar och källor dokumenteras i Bisdatas Värderingsrapport.

Pre-money = värdet före ny investering; post-money = pre + nytt kapital. Definitionerna finns i demorapporterna.

Preferenser (likvidationsordning, utdelning) påverkar värdet på stamaktier. Vi modellerar villkor i Specialvärdering.

Hög koncentration ökar risk och kan sänka multipel. Riskbedömning och mitigering ingår i Bisdatas rapport.

Transparens höjer trovärdighet och möjliggör uppföljning. Se vår rapportstruktur: Värderingsrapport (28 sidor).

Värderingar uttrycks som intervall p.g.a. osäkerhet. I Bisdatas Värderingsrapport motiverar vi spannet metodiskt.

Normalisera historik och använd scenarier. För avancerade justeringar—beställ Specialvärdering.

Kreditera efter sannolikhet/kvalitet. Vi beskriver kriterierna i värderingsmodellen.

Använd intäkts-/GP-multiplar, enhetsekonomi och DCF med konservativa scenarier. Se exempel i demorapporter.

Förenklade modeller och bredare intervall; ägar-/kundberoenden väger tungt. För riktmärke—Värderingsrapport.

Vid transaktioner, incitament, minoritetsaffärer, tvister eller reglerade processer. Kontakta Bisdata för rätt upplägg.

EV/Sales, “rule of 40”, churn/LTV och DCF. Vi visar multipelintervall i Bisdatas demorapporter.

Bruttomarginal, logistik, lager och kundlojalitet. Använd Värderingsrapport för ett förankrat spann.

Beläggning, timpriser, personalrisk och återkommande intäkter. Se kvalitetsmått i Bisdatas modell.

Kapitalkrav, orderbok, marginalcykler, prissättningsmakt; substans kan väga tungt. Exempel i demorapporter.

GMV, take rate, nätverkseffekter och retention. Vi modellerar drivare i Värderingsrapporten.

Asset-light får ofta högre multiplar; asset-heavy mer substansfokus. Resonemang och case i Bisdatas nyheter.

Kombinera intäkts-/GP-multiplar med DCF och kohorter. För investeringsbeslut: Specialvärdering.

NAV-ansats, substansrabatt/premie och portföljkvalitet. Rapportupplägg i Bisdatas rapport.

Fokus på going-concern, kassaflödesförmåga och finansieringsbehov. Se riktvärden i metodbeskrivningen.

Licensnivåer, skyddsbarriärer och IP-buren intäkt. Metodik och exempel i Värderingsrapport.

Arbeta med TTM och normaliseringar. Vi visar säsongseffekter tydligt i rapporten.

Långa kontrakt och låg churn minskar risk och höjer multipel. Bedömning i Bisdatas modell.

Single-source ökar risk; alternativ och avtal minskar den. Vi väger risk i rapportsammanställningen.

Projektmarginal, backlog, konverteringsgrad och kassacykel. Se kreditmetod i metodiken.

Nätverkseffekter, utvecklarcommunity och partnerskap. Analysramar i Bisdatas analyser.

Vid etappvis expansion/R&D där framtida val skapar option value. För kvantifiering—Specialvärdering.

Pricing power och hög bruttomarginal driver multiplar. Vi visar samband i demorapporter.

Lagerålder, omsättningshastighet och inkurans påverkar kapitalbindning. Metodik i Bisdatas modell.

Synlighet, mix och leveranssannolikhet styr kreditering. Vi beskriver kriterier i rapporten.

Genomlysning av ekonomi, juridik, teknik och kommers. Fynd kan justera pris och villkor; för transaktionsstöd—Bisdata Specialvärdering.

Ett oberoende utlåtande om huruvida ett affärspris är finansiellt skäligt. Be om offert via Kontakta Bisdata.

Delar risk mellan köpare och säljare och kopplar betalning till utfallet. Scenarioexempel ingår i Värderingsrapporten.

Mål-WC med justeringsmekanism minskar tvist. Vi beskriver praxis i värderingsmodellen.

Identifieras och justeras mot EV/kassaflöden. Metod och notexempel i Bisdatas rapport.

Tidslinje och villkor påverkar risk, synergier och pris. Vid myndighetsrisk—välj Specialvärdering för scenariokörningar.

Strukturerat datarum accelererar process, minskar riskpremie och ökar förtroende. Få checklista via Kontakta Bisdata.

Värderas ofta med minoritetsrabatt och begränsade rättigheter. Praxis och exempel i Bisdatas metodik.

Indikativt bud är icke-bindande; bindande lämnas efter DD och avtal. Läs mer om processupplägg i Bisdatas nyheter.

Sektor-/regionerfarenhet, oberoende och tydlig metodik. För värderingsdelen—beställ Bisdatas Värderingsrapport.

Metoder, antaganden, parametrar, scenarier, källor och begränsningar redovisas. Strukturen följer Bisdatas rapportformat.

Minst årligen eller vid större händelser som påverkar risk/intjäning. För löpande uppföljning—årlig Värderingsrapport.

Separera intressen och använd oberoende granskning. Läs mer Om Bisdata.

Jämförbarheten kräver standardjusteringar. Vi beskriver konsekvenser i rapportens metoddel.

Beskriv intervall, antaganden och osäkerhet; undvik överprecision. Se exempel i demorapporter.

Överoptimism, inkonsekvens, svag datakvalitet och en-metods-fokus. Vår process minskar risken—läs om Bisdatas modell.

Bättre ESG-data kan sänka kapitalkostnad och öka investerarintresse. Ta del av exempel i Bisdatas nyheter.

Redovisa separat och bedöm uthållighet. Vi dokumenterar effekter i Värderingsrapporten.

Oberoende värde för stamaktier/optioner enligt lokala regler. Rätt upplägg via Kontakta Bisdata.

Rulla TTM, uppdatera WACC/multiplar och följ marknadsdata löpande. För återkommande uppföljning—årlig rapport.